Mysteel解读：海外市场对我国工程机 福建螺旋管18905915829

【核心观点】

2025年前三季度，以用钢量相对较多的典型工程机械产品如挖掘机、起重机、叉车、混凝土机械为例，其整体产量同比下降17.8%，但同期出口量同比增长23.3%，可见2025年工程机械需求的主要支撑集中在海外市场。

具体看四类产品的产量与出口情况变化：其中起重机、混凝土机械的出口量占总产量比例低，产量下降；而挖掘机、叉车的出口量通常占产量比例较高，产量则呈现增长趋势。因此可以得出如下结论：在国内需求增速放缓或收缩阶段，若产品具备较强的海外需求或近一段时间的主要的需求市场从国内切换至海外市场，则能够在一定程度上缓解国内供给压力，并促进其产量保持稳定增长。

此外，从2024-2025年上述几类产品出口数据变化，可以看出我国主要工程机械产品出口的拉动在于几方面：

1. 欧美制造业回流、工商业建筑绿色转型等政策推动；

2. 海外大型矿产资源建设项目的持续推进；

3. 一带一路沿线国家大量的基建项目需求释放；

4. 整体出口以价换量模式明显，但不同地区仍有分化。

往后看，上述海外需求均具备较好的可持续性，因此或能继续支撑我国工程机械产品的海外需求市场，进一步对国内产量和用钢需求提供支撑。

但需要注意以价换量的格局可能仍将延续，整体出口的平均价格和企业利润未必能够有所扩张。国内市场需求起色也存在不确定性，因此短期内我国工程机械行业将继续保持外需拉动为主，内需偏弱运行的格局。

?

【正文】

一、外需是前三季度工程机械产品需求的主要支撑

根据市场数据整理，2024年工程机械行业的用钢主要集中在挖掘机、起重机、混凝土机械，以及叉车，这四类产品的用钢量占工程机械行业总用钢量的90%以上，因此选取这四类产品进行比较分析。

2025年前三季度，上述四类产品的整体产量同比下降17.8%，但同期出口量同比增长23.3%，可见2025年工程机械需求的主要支撑集中在海外市场。

具体看四类产品的产量与出口情况变化：

其中起重机、混凝土机械的出口量占总产量比例通常较低，同时其2025年的产量也均呈现下降；而挖掘机、叉车的出口量通常占产量比例较高，且2025年二者产量均呈现增长趋势。

因此可以得出如下结论：在国内需求增速放缓或收缩阶段，若产品具备较强的海外需求或近一段时间的主要的需求市场从国内切换至海外市场，则能够在一定程度上缓解国内供给压力，并促进其产量保持稳定增长。

二、预计海外需求对工程机械行业的托底具备一定可持续性

从2025年1-9月份的出口数据来看，上述四类产品在2025年前三季度出口同比均呈现明显增量，但从出口绝对规模来看，混凝土机械出口较少，掘机、起重机和叉车占据主导地位，因此后续以这三个产品类型的出口变化进行分析。

从三大工程机械产品的月均出口量、月均出口重量，以及出口单价三个维度，对比2025年相较于2024的变化，可以观测出如下趋势：

（1）欧美制造业回流等政策驱动，提升我国工程机械出口总量

从出口台数来看，2025年的增量主要集中在美国、德国等地，同时我国对这些地区出口工程机械台数的绝对规模也处于领先位置。

这一格局的主要驱动因素在于全球制造业回流的趋势，以及中国制造的比较优势更加明显。

首先，政策与国家安全的考量，放大了制造业回流的政治意图。自2020年后，俄乌与美中竞争加剧，许多政府把制造业安全视作国家安全一部分。尤其是美国与欧洲，通过补贴、税收激励和采购指引等方式来鼓励国内生产。

但是除了在半导体、芯片等高端制造领域的相关扶持政策陆续出台，传统制造业与建筑行业也逐渐迎来重塑契机。

对美国来说，部分地区房价持续上涨，为住宅建筑注入新动力。制造业回流战略促使多个州加速工业园、物流枢纽建设，尤其是在德克萨斯、田纳西等地。

另外，受益于联邦基础设施投资法案，公路、桥梁、水利、电网等项目正密集开工。

对欧洲来说，欧洲建筑市场的复苏围绕绿色转型展开。欧盟“绿色新政”下，法国、德国、荷兰等国通过财政激励政策推进公共建筑节能改造和可再生能源集成，对与基础设施的建设需求继续增长。

此外，中国机电产品产业技术的领先也助推了机械产品出口量的增长。不过我国工程机械出口至欧美的数量虽然较多，但以总重量衡量则排名并不靠前。主因欧美地区当前需求增长主要以对原有基础设施进行更新升级，新建项目规模有限，因此多以小重量机型出口为主。

（2）海外基础设施建设需求，推动工程机械出口规模增长

从总出口重量角度看，我国工程机械出口主要流向中东、东南亚等一带一路沿线国家，主因这些地区的基建需求正处于高速增长阶段。并且从项目规划来看，基本都处于建设初期，未来对于机械设备的需求仍有增长预期。

但需要注意俄罗斯虽然需求总量较大，但近年来已经处于下滑阶段，据机电产品进出口商会数据，上半年我国工程机械出口总金额对俄罗斯出口最多，达到23.6亿美元，占出口总额的8.3%。不过，同比2024上半年的31.0亿美元，同比下滑明显，降幅达到24.0%，这一情况主因俄罗斯国内购买力受利率压制，以及经济增长放缓导致项目投资减少，建筑行业同样停滞，预计对工程机械需求未来保持下滑。

国家	核心基建方向	关键项目与方案
沙特阿拉伯	交通物流多元化，文娱经济	? 道路私有化：启动部分道路私有化，首批聚焦麦加-吉达高速公路。 ? 铁路升级：为利雅得东线铁路采购新列车。 ? 城市开发：达曼全球城项目首期开业，融合文化、娱乐和商业。
阿联酋	未来智能交通，可持续出行	? 未来空中交通：阿布扎比宣布全球首个垂直起降机场网络，计划2026年启动载人飞行。 ? 地铁扩张：迪拜地铁蓝线建设快速推进，预计2029年运营。
印度	多模式交通，绿色可持续发展	? 城市轨道交通：大力扩张地铁及区域快速铁路系统，并探索交通导向开发等商业模式。 ? 国家骨干网络：通过“PM Gati Shakti”国家总体规划等，加强多式联运。
印尼	基础民生保障，能源公平	? 乡村电气化：目标在总统普拉博沃任期内（至2029或2030年）为所有村庄通电。 ? 吸引投资：向全球投资者开放价值123亿美元的基础设施项目，涵盖公路、清洁能源等。
俄罗斯	国家项目驱动，系统性升级	? “Infrastructure for Life”国家项目：全面推进住房及配套社会设施、公用事业和道路建设。 ? 骨干路网建设：持续推进包括俄罗斯高速公路（圣彼得堡至符拉迪沃斯托克）在内的多个骨干道路项目。 ? 远东开发、对华能源管道等。
Mysteel整理

（3）非洲地区矿产资源生产需求，拉动我国大重量机型出口

从我国工程机械产品的出口单价来看，对非洲地区多个国家的价格较高。这一现象主因该地区已经由单纯的采矿向综合性基础设施建设转变，并且中资企业的海外项目深度参与，也在一定程度上加大了我国机械设备的出口。

国家	核心项目	资源类型	项目级别	进展
几内亚	西芒杜	铁矿	全球顶级未开发高品位铁矿；矿山+铁路+港口一体化项目	2025年11月11日正式投产；配套超600公里跨几内亚铁路；年出口量最高达1.2亿吨
马里	布古尼 (Bougouni) 锂矿； 金矿项目	锂矿、金矿	锂矿：重要新兴项目 金矿：传统优势领域	1. 锂矿：2025年11月第一阶段揭幕；年产量12.5万吨锂辉石精矿 2. 金矿：2025年9月批准7项新采矿协议
利比里亚	安赛乐米塔尔铁矿扩建	铁矿	该国最大铁矿石精选厂之一	2025年6月二期扩建投产；投资额18亿美元；年处理能力跃升至2000万吨
瑙鲁	磷酸矿升级改造	磷酸矿	中瑙复交后首个经贸项目	2025年9月与国机工程集团签署EPC合同
斯里兰卡	马纳尔岛 (Mannar Island) 矿砂	矿砂	该国首个独立散装矿砂出口项目	计划年产能400万吨矿砂，预计2025年启动
Mysteel整理

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

综上，2025年我国工程机械产品的支撑主要在于“欧美地区制造业回流、非洲地区采矿项目建设、以及一带一路沿线国家大量的基建需求”三方面因素。

?

（4）整体出口以价换量模式明显，但不同地区仍有分化

另外，从四类产品2024年至今的平均出口价格来看，均呈小幅下降态势，呈现量增价减格局。

分地区看，出口至非洲、中东等地平均价格上涨，而对欧美与部分东南亚地区的出口平均价格明显下降。并且按照出口数量与重量来衡量，对德国、美国、巴西和印尼等国家的出口占据大部分比例，同时这些地区出口价格呈现减量，导致总体出口均价出现下滑。

这一现象表明我国工程机械产品出口整体上仍以技术与成本优势打开海外市场，尤其是像欧美地区需求，主要以性价比作为主要考量因素，而当前我国工程机械产品产业链完整度较高，核心技术相对领先，具备较好的成本优势。不过也有部分地区价格增长明显，但主因这些地区普遍存在较强的刚需推动。

往后看，上述海外需求均具备较好的可持续性，因此或能继续支撑我国工程机械产品的海外需求市场，进一步对国内产量和用钢需求提供支撑。

但需要注意以价换量的格局可能仍将延续，整体出口的平均价格和企业利润未必能够有所扩张。国内市场需求起色也存在不确定性，因此短期内我国工程机械行业将继续保持外需拉动为主，内需偏弱运行的格局。

?